田村正和がニヒルな無頼の剣士・眠狂四郎を熱演したＴＶスペシャル版第２弾。隠されてきた狂四郎の出生の秘密が明かされる。ヒロインは竹下景子。狂四郎（田村正和）が江戸に戻ってきた時、将軍世継ぎ・家慶（若山騎一郎）の縁談を巡って本丸老中・酒井信成（綿引勝彦）と西ノ丸老中・水野忠邦（伊藤孝雄）の間で暗闘が繰り広げられていた。酒井の間者で亡き母の面影を残す女・美保代（竹下景子）と知り合った狂四郎は、文字若（池上季実子）の家に身を落ちつけることもなく、この争いに巻き込まれるが、両派とも美保代の命を狙っており…。