本片由《封神演义》改编，主要选取原著中的两条故事线索，一是苏妲己进朝歌城后，被九尾狐附身，性情大变，盅惑纣王，残害忠臣,妖媚献计，荼毒百姓及搅乱朝纲；二是讲述一代贤相姜子牙从天界被罚贬人间后，如何拜昆仑山元始天尊为师学习道术，后隐居在渭水边上。周文王请姜子牙出山，辅佐其治理国家，为讨伐商纣王进行各种准备,并辅佐周武王起兵灭商纣兴周朝的传奇故事。