这个故事可以算作三只小猪的延续。邪恶的大坏狼用尽力气也没有吹到猪老三的房子，他只能服输，回到自己的老家。春去冬来，猪老三过上了快乐幸福的生活。他娶了媳妇，还生了可爱调皮的儿子朱尼尔。转眼到了圣诞节前夜，朱尼尔早早躺在床上，父母则围在床边，叮嘱他睡醒一觉后就能收到圣诞老人的礼物了。道完晚安后，父母上床睡觉，朱尼尔则偷偷起床，他用尽各种办法确认爸爸妈妈再也不会醒来，于是来到壁炉前等待圣诞老人。房子的外边大坏狼再度出现，在他眼里朱尼尔俨然是美味的火腿。 　　为了抓到小猪，大坏狼伪装成圣诞老人进入烟囱……